Planificación, capital de trabajo y crecimiento
Proyectar, financiar y crecer sin quedarte sin caja.
Proyectar con escenarios
Una proyección no adivina el futuro: te prepara. Armá un escenario base (conservador), uno pesimista y uno optimista. Decidí tomando como referencia el pesimista: si aun así sobrevivís, el plan es sólido.
Capital de trabajo: el combustible del crecimiento
Capital de trabajo = activo corriente − pasivo corriente. Crecer consume caja: más inventario, más cuentas por cobrar y más planilla antes de que entre el dinero de las nuevas ventas. Por eso un negocio puede quebrar justo cuando mejor le va.
Deuda o socio
- Deuda: cuota fija, no cedés propiedad, pero tenés que pagar pase lo que pase. Revisá la tasa efectiva.
- Capital (un socio): no hay cuota fija, pero cedés parte del negocio y de las decisiones.
- Antes de endeudarte, verificá que el flujo disponible cubra la cuota con holgura incluso en el escenario pesimista (como referencia, 1,3 veces o más).
Cuándo vale la pena invertir
Una inversión conviene cuando lo que genera supera su costo y se recupera en un plazo razonable. El período de recuperación (payback) es la forma más sencilla de verlo: inversión ÷ flujo neto mensual que genera.
Un tablero mensual
- Ventas y margen.
- Flujo de caja y saldo.
- Cuentas por cobrar y por pagar.
- Endeudamiento y liquidez.
Ejemplo
Comprás un equipo de ₡3 000 000 que te deja ₡250 000 netos al mes: se recupera en 3 000 000 ÷ 250 000 = 12 meses.
Recuperación de una inversión de ₡3 000 000 (₡250 000 netos al mes). El acumulado empieza en menos tres millones y sube doscientos cincuenta mil por mes: cruza el cero a los 12 meses.
Lo que tenés que recordar
- Planificá con tres escenarios y decidí con el pesimista.
- Crecer consume capital de trabajo.
- Deuda = cuota fija; socio = cedés control.
- Medí el payback antes de invertir.
Contenido educativo general. No es asesoría financiera, legal ni tributaria: las tarifas y reglas cambian, así que confirmá los datos vigentes con Hacienda, la CCSS o tu contador.